Inflação e juros: entenda por que o custo de vida continua pressionando o orçamento dos brasileiros

O orçamento das famílias brasileiras voltou a enfrentar pressão em setembro de 2026. Segundo dados divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) em 9 de outubro, a inflação oficial do país, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), registrou alta de 0,82% no mês. No acumulado dos últimos 12 meses, o indicador chegou a 4,58%.

O resultado representa uma aceleração em relação a agosto, quando o índice havia registrado queda de 0,32%. A mudança mostra como o comportamento dos preços pode variar significativamente de um mês para outro, especialmente diante de alterações nas tarifas de energia, nos combustíveis e nos alimentos.

Entre os principais responsáveis pela alta de setembro está a energia elétrica residencial, que apresentou aumento de 7,98%. O encarecimento das contas de luz contribuiu diretamente para elevar o índice geral, atingindo uma despesa considerada essencial para as famílias.

A alimentação também voltou a apresentar aumento. O grupo de alimentação e bebidas avançou 0,83%, após um período de redução de preços. Produtos como tomate e batata-inglesa registraram elevações expressivas, enquanto os combustíveis contribuíram para a pressão sobre o setor de transportes.

Por que a inflação afeta tanto o orçamento?

A inflação representa a variação média dos preços de um conjunto de produtos e serviços consumidos pela população. Quando o indicador aumenta, significa que, em média, o custo desse conjunto ficou mais elevado.

Entretanto, o impacto não é igual para todas as pessoas.

Famílias que destinam grande parte da renda à alimentação, ao transporte e às contas domésticas podem sentir de maneira mais intensa os reajustes desses itens. Já consumidores com padrões diferentes de gastos podem perceber alterações distintas em seus orçamentos.

Em Campo Grande e nos demais municípios de Mato Grosso do Sul, a discussão sobre o custo de vida envolve despesas presentes na rotina da população, como supermercado, combustível, energia elétrica e moradia.

Os índices nacionais servem como referência para compreender o cenário econômico, mas não significam que todos os produtos tiveram o mesmo reajuste ou que os preços locais acompanharam exatamente a média brasileira.

Juros elevados também pesam no bolso

Além da inflação, outro fator importante para a economia doméstica é a taxa básica de juros.

Na reunião de setembro, o Comitê de Política Monetária (Copom), do Banco Central, reduziu a Selic para 13,75% ao ano.

A taxa influencia as condições de financiamento e empréstimo no país, embora os juros efetivamente cobrados dos consumidores também dependam de fatores como risco de crédito, custos operacionais e modalidade contratada.

Quando o crédito permanece caro, compras parceladas, financiamentos e dívidas podem comprometer uma parcela maior da renda.

Esse cenário exige atenção especialmente de consumidores que utilizam cartão de crédito rotativo, cheque especial ou empréstimos com taxas elevadas.

Para o comércio e as empresas, os juros também representam um desafio. O custo de financiamento pode influenciar decisões de investimento, ampliação de negócios, aquisição de equipamentos e contratação de trabalhadores.

Inflação menor não significa preços mais baixos

Uma dúvida frequente entre consumidores é por que os preços continuam elevados mesmo quando se anuncia uma desaceleração da inflação.

A explicação está na diferença entre redução do ritmo de aumento e queda efetiva dos preços.

Quando a inflação passa de 0,8% para 0,3%, por exemplo, os preços continuam subindo, mas em velocidade menor. Para ocorrer uma queda média dos preços, o índice precisa registrar variação negativa, fenômeno conhecido como deflação.

Por isso, a recuperação do poder de compra depende não apenas da estabilidade dos preços, mas também da evolução dos salários, do emprego e da renda disponível.

O que observar nos próximos meses?

O comportamento da inflação dependerá de diversos fatores, incluindo preços internacionais, condições climáticas, produção de alimentos, tarifas públicas e decisões de política monetária.

No caso de Mato Grosso do Sul, as condições de produção e distribuição de alimentos também merecem acompanhamento, considerando a importância do agronegócio para a economia estadual.

Para as famílias, comparar preços, avaliar as condições de parcelamento e acompanhar despesas recorrentes são medidas que podem contribuir para um planejamento financeiro mais eficiente.

O cenário econômico reforça uma questão central: não basta acompanhar os grandes indicadores nacionais. É necessário compreender como eles se traduzem nas despesas cotidianas e na capacidade das pessoas de manter alimentação, moradia, transporte e qualidade de vida.

FONTES: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), divulgação do IPCA de setembro de 2026, em 9 de outubro; Banco Central do Brasil, decisão do Copom de 16 de setembro de 2026.